Enerjisa, 1,6 milyar TL tahvil ihracını ve 2,2 milyar TL anapara ödemesini tamamlarken 80 milyar TL ihraç tavanı için SPK başvurusunu yaptı.
Enerjisa Enerji A.Ş. (IST: ENJSA), 19 Ekim 2026’da 1,6 milyar TL nominal tutarlı tahvil ihracını tamamladı. Şirketin Kamuyu Aydınlatma Platformuna (KAP) yaptığı açıklamaya göre tahvil, yurt içinde nitelikli yatırımcılara satıldı. Aynı gün yayımlanan ayrı bildirimlerde, vadesi dolan başka bir tahvilin 2,2 milyar TL anaparasının ve son kuponunun ödendiği, yeni 80 milyar TL ihraç tavanı için de Sermaye Piyasası Kuruluna (SPK) başvurulduğu duyuruldu.
Yeni tahvil 730 gün vadeli ve TLREF bağlantılı
TRSENSAE2817 ISIN kodlu yeni tahvilin vadesi 730 gün, itfa tarihi 18 Ekim 2028 olarak belirlendi. Ak Yatırım aracılığıyla gerçekleştirilen ihraçta faiz yapısı, TLREF üzerine 1,25 yüzde puan ek getiriye dayanıyor. Üç ayda bir yapılacak sekiz kupon ödemesinin ilki 18 Ocak 2027 tarihini taşıyor.
Borsa İstanbul’un 19 Ekim tarihli bildiriminde, tahvilin Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem görmeye başlama tarihi 21 Ekim 2026 olarak açıklandı.
Anapara ve son kupon için 2,424 milyar TL ödeme
Enerjisa, 21 Ekim 2024’te ihraç ettiği TRSENSAE2619 ISIN kodlu tahvilin vadesinin dolmasıyla 2,2 milyar TL anapara ve 223.973.200 TL tutarında sekizinci kupon ödemesini tamamladı. Şirketin 19 Ekim tarihli ödeme açıklamasındaki iki tutarın toplamı 2.423.973.200 TL’ye ulaşıyor.
Merkezi Kayıt Kuruluşunun aynı gün yayımladığı kayıt da bu ISIN için hem itfa hem kupon ödeme işlemini gösteriyor.
80 milyar TL başvuru ile gerçekleşen ihraç ayrı süreçler
Yeşil Haber’in 16 Ekim’de yayımladığı haber, 80 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı için alınan yönetim kurulu kararını ve başka bir tahvilin 542,5 milyon TL kupon ödemesini ele almıştı. Yeni KAP bildirimi, 15 Ekim tarihli karar kapsamında SPK başvurusunun 19 Ekim’de yapıldığını açıklıyor.
Başvuru, yedi yıla kadar çeşitli vadelerde, Türk lirası cinsinden ve halka arz edilmeksizin yurt içindeki nitelikli yatırımcılara yapılabilecek ihraçları kapsıyor. 80 milyar TL, başvurulan tavanı ifade ediyor; bu bildirim SPK onayı veya bu tutarda tamamlanmış borçlanma açıklamıyor.
Gerçekleşen 1,6 milyar TL’lik tahvil ihracı ise 5 Kasım 2025 tarihli yönetim kurulu kararı ve 25 Kasım 2025 tarihli SPK onayıyla oluşturulan mevcut 80 milyar TL tavan kapsamında yapıldı. Dolayısıyla yeni satışın dayanağı, 19 Ekim 2026’da yapılan başvuru değil.
Finansman takibinde kaynak kullanımı belirleyici olacak
Aynı gün yapılan ihraç ve ödeme açıklamaları, şirketin tahvil piyasasından kaynak sağlarken vadesi gelen yükümlülüklerini de yerine getirdiğini gösteriyor. Ancak belgeler, yeni ihracın doğrudan söz konusu anapara ödemesinde kullanıldığını belirtmiyor. Bu iki işlemden hareketle şirketin toplam borcundaki değişim hesaplanamaz.
İhraç bildiriminde belirli bir yeşil projeye kaynak tahsisi veya yeşil tahvil niteliği de açıklanmıyor. Bu nedenle işlem, daha önce haberleştirdiğimiz 20 milyar TL’lik yeşil borçlanma tavanından ayrı değerlendirilmeli. Finansman dosyasının sonraki takip noktaları, yeni başvurunun sonucu ve yapılacak ihraçların vadesi, maliyeti ve açıklanacak kaynak kullanım alanları olacak.
Kaynaklar
- Enerjisa Enerji — TRSENSAE2817 tahvil ihracı, 19 Ekim 2026, KAP 1683515
- Enerjisa Enerji — TRSENSAE2619 anapara itfası ve sekizinci kupon ödemesi, 19 Ekim 2026, KAP 1683670
- Merkezi Kayıt Kuruluşu — İtfa ve kupon ödeme işlemleri, 19 Ekim 2026, KAP 1683876
- Borsa İstanbul — Borçlanma araçlarının işlem görmeye başlaması, 19 Ekim 2026, KAP 1683956
- Enerjisa Enerji — 80 milyar TL ihraç tavanı için SPK başvurusu, 19 Ekim 2026, KAP 1684178
İlgili haberler
- Enerjisa’dan 80 milyar TL ihraç tavanı kararı ve 542,5 milyon TL kupon ödemesi
- Enerjisa Enerji 7 yıl vadeli 10 milyar TL tahvil ihracını tamamladı
- Enerjisa (IST: ENJSA) 20 milyar TL’lik yeşil borçlanma tavanı için SPK onayı aldı
