Mogan Enerji Yatırım Holding A.Ş. (IST: MOGAN), 2024 yılı ilk çeyreğine ilişkin fon kullanım raporunu ve bilanço değerlendirmelerini yayımladı.
Halka arzdan elde edilen fonların kullanım alanları ile şirketin tahmini ve gerçekleşen mali performansına dair detaylar kamuoyuyla paylaşıldı. (KAP, KAP)
Halka arzdan elde edilen fonların kullanım alanları
Sermaye artırımı ve halka arz
Mogan Enerji, 2024 yılı başında gerçekleştirilen halka arz sürecinde sermaye artırımı yoluyla 210.108.000 adet pay satışı gerçekleştirerek brüt 2.380.523.640 TL (net 2.317.554.894,45 TL) gelir elde etti.
Enerji sektöründe büyüme
Fonların %45’i enerji sektöründe büyüme hedeflerine yönelik kullanılacak. Mevcut santrallerde iyileştirmeler, hibrit santrallerin inşası ve yurtdışı yatırımlar bu kapsamda yer almakta.
Mevcut finansal borçların azaltılması
Elde edilen fonların %45’i mevcut finansal borçların anapara ve faiz ödemelerinin yapılması amacıyla kullanılacak. Bu sayede faiz yükü hafifletilerek işletme sermayesine pozitif katkı sağlanması hedeflenmekte.
İşletme sermayesi giderleri
Fonların %10’u, şirketin ve bağlı ortaklıklarının artan iş hacmi neticesinde ortaya çıkacak ilave işletme sermayesi giderlerini karşılamak amacıyla kullanılacak.
2024 yılı 1. Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi
Elektrik üretim miktarı ve gelirler
2024 yılı 1. çeyrek itibarıyla, Mogan Enerji’nin gerçekleştirdiği elektrik üretim miktarı 930.285 MWh olarak kaydedilmiş. Fiyat Tespit Raporu’nda bu miktar 940.925 MWh olarak tahmin edilmişti, dolayısıyla gerçekleşme oranı %99. Şirketin SPV’leri üzerinden elde ettiği gelir 91.947.873 USD olarak gerçekleşmiş olup, bu tutar Fiyat Tespit Raporu’nda tahmin edilen tutarın %5 altında kalmış durumda.
FAVÖK ve finansal performans
Şirketin 2024 yılı 1. çeyrek döneminde enflasyon muhasebesi uygulanmış FAVÖK rakamı 52.961.656 USD olarak gerçekleşmiş. Bu rakam, Fiyat Tespit Raporu’nda belirtilen tahmini FAVÖK değerinin %28 altında. Bu sapmanın ana sebepleri arasında spot piyasadaki elektrik fiyatlarındaki düşüş ve yüksek enflasyonun etkisi bulunmakta.
Fon kullanım durumu
31 Mart 2024 itibarıyla, halka arz gelirlerinden enerji sektöründe büyüme için herhangi bir harcama yapılmamış olmakla beraber, finansal borçların kapatılması için 745.682.464,60 TL ve işletme sermayesi giderleri için 87.653.289,73 TL harcama yapılmış. Geriye kalan fonlar vadeli mevduat ve bono gibi finansal enstrümanlar vasıtasıyla değerlendirilmekte.
Gelir ve FAVÖK sapmalarının nedenleri
Şirketin 2024 yılı 1. çeyrek döneminde ürettiği elektriğin %75,80’i USD bazlı YEKDEM kapsamında, %24,20’si ise spot piyasada satılmış. Spot piyasadaki elektrik fiyatlarındaki düşüş, 1. Çeyrek 2024’deki ciro ve faaliyet karlılığı gerçekleşmelerinin tahminlerin altında kalmasına sebep olarak raporda tespit ediliyor. Ayrıca, TL bazlı ana gider kalemleri ve dolayısıyla FAVÖK, ülkemizde yaşanan yüksek enflasyondan etkilenmiş olarak görülüyor.
Elektrik üretim miktarı
| Elektrik Üretim Miktarı | 2024 Yılı Tahmini | 3A24 Tahmini | 3A24 Fiili | Gerçekleşme (%) |
|---|---|---|---|---|
| RES | 1.730.700 | 432.675 | 424.315 | 98 |
| JES | 1.854.000 | 463.500 | 466.284 | 101 |
| HES | 166.000 | 41.500 | 39.686 | 96 |
| GES | 13.000 | 3.250 | 0 | 0,00 |
| Toplam Elektrik Üretimi (MWh) | 3.763.700 | 940.925 | 930.285 | 99 |
12 ADET SPV’ye ait
| 12 ADET SPV’ye ait | 2024 Yılı Tahmini (USD) | 3A24 Tahmini (USD) | 3A24 Fiili (TL) | 3A24 Fiili (USD) | Gerçekleşme (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Satışlar | 386.486.000 | 96.621.500 | 2.841.511.106 | 91.947.873 | 95 |
| FAVÖK | 290.627.000 | 72.656.750 | 1.608.337.638 | 52.043.867 | 72 |
* 2024 yılı 1.Çeyrek dönemi ortalama USD/TL kur: 30,9035
** Yukarıdaki tabloda gösterilmiş 2024 yılı 1. Çeyrek dönemine ait fiili gelir tablosu kalemleri Magan Enerji’nin bağımsız denetimden geçmiş TMS-29’a göre hazırlanmış (enflasyon etkisine göre düzeltilmiş) 2024 yılı 01.01.2024-31.03.2024. dönemine ait konsolide finansal tablolarından alınmış.
Bu makalemiz ilginizi çektiyse “Mogan Enerji, 2023 yılında beklentilerin üzerinde performans gösterdi” başlıklı makalemizi de ziyaret ediniz.
Yatırım Tavsiyesi Değildir
Bu makalede yer alan bilgiler, genel bilgilendirme amaçlıdır ve kesinlikle yatırım tavsiyesi olarak kabul edilmemelidir. Burada sunulan veriler ve görüşler, herhangi bir finansal yatırım kararı almadan önce bağımsız bir finansal danışmanlık hizmeti almanız gerektiğini vurgulamak için sunulmaktadır. Yatırım kararları kişisel durumunuz, risk toleransınız ve finansal hedefleriniz göz önünde bulundurularak dikkatli bir şekilde değerlendirilmelidir.
Bu içerik, okuyucuları piyasa trendleri ve sektörel gelişmeler hakkında bilgilendirmeyi amaçlar, ancak yesilhaber.com.tr ve editörleri bu içeriğin doğruluğu, eksiksizliği veya güvenilirliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Yazarlar ve yayıncılar, bu makalede sunulan bilgilerin kullanımından kaynaklanabilecek doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarar veya kayıptan sorumlu tutulamaz.
Okuyucular, yatırım kararları almadan önce kendi araştırmalarını yapmalı ve bağımsız finansal danışmanlarla görüşmelidir. Burada bahsedilen hisse senetleri ve finansal ürünler hakkında alım-satım kararı almadan önce, ilgili finansal ürünlerin risklerini ve getiri potansiyellerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmeniz önemlidir.
